汽车配件制造、销售；经营本企业自产机电产品、成套设备及有关技术的出口业务；经营本公司制作、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件及技术的进出口业务；对交通、房地产、环保、高新科技企业投资；柴油发动机及相关项目投资（不含机动车发动机生产）、经营管理及相关高新技术产业开发；柴油发动机及配件、铸件、农用机械、模具、夹具的设计、开发、销售、维修（不含机动车、农用机械维修）；柴油机配套机组设计、开发、销售、维修；货物进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）；股权投资、资产管理、资本经营及相关咨询与服务（不含证券期货咨询）。（上述营业范围中国家有专项规定的项目经审批后凭有效许可证在核定期限内经营）

  2020年，由于疫情持续蔓延，公司产品和市场受到严重影响，公司整体外部宏观经济环境形势严峻。同时，公司受债务危机、证监会处罚、仲裁诉讼等重大负面事件影响，经营的稳定性和持续性始终面临严峻考验。报告期内，公司面临资金紧张、无法正常经营的困境，产品营销售卖及盈利水平均受到一定影响。

  报告期内，公司董事会及管理层为帮助公司摆脱困境，积极解决债务危机以及适应未来发展的需要，积极与潜在投资者及合作伙伴展开商讨，聘请了咨询机构、注册会计师、执业律师等专业技术人员，对解决公司现状开展一系列举措，包括组织内部自查、对现有组织架构及各部门职能来优化、持续推动公司业务协同工作和资源整合、开源节流、加强款项回收、改善现金流、积极努力配合相关的监管调查等。同时，在前述专业技术人员的配合下，董事会和管理层积极开展纾困自救、债务危机、起诉应诉等大量工作。

  报告期内，公司及子公司涉及诉讼及债务逾期问题仍未得到解决，公司流动性依然紧张，但公司积极应对并在生产销售方面取得了一定成绩。

  1、市场销售方面：报告期内，一方面公司逐渐完备销售队伍建设，通过深挖新能源细致划分领域，在增程器市场及移动式发电机组市场取得一定进展，实现小批量销售；另一方面，公司在报告期上半年通过合作方泰豪军工的市场资源，聚焦多个实物竞标项目，有助于公司在军方市场快速形成批量订单。未来，公司拟将逐步加强市场调查与研究力度，充分的利用斯太尔技术优势，有效借助一带一路发展契机，努力拓展东南亚新能源增程市场。

  2、技术研发方面：报告期内，公司持续进行产品升级与改造，一是搭载公司2缸柴油机的无人车性能已满足整车搭载要求，被多家重点客户选定为动力源。二是搭载我司2缸柴油机的某辅机电站成功中标第一名，2020年进入第一批正式样机供货阶段，同时，公司努力加大重点技术攻坚，加强完善增程产品性能指标，与工程机械某老牌企业建立合作，打造特殊用途的工程机械，有实际效果的减少搭载客户的问题反馈比例，提升产品市场竞争力。

  3、生产建设方面：报告期内，公司利用现有高配置发动机装配线CR柴油机正常生产，并通过一直在优化装配线产能设置，努力恢复生产能力。同时，公司有效进行资源配置，将部分闲置测试台架对外承接发动工程服务，以进一步增加企业盈利能力。

  4、内控管理方面：报告期内，公司关键管理人员发生频繁变动，公司面临大量债务违约，流动性极度紧张，生产经营活动陷入困境，公司关键管理人员及核心技术人员存在比较大流失，导致公司内控及组织架构运转过程中存在较大风险，内部监督未有效开展。根据财务报告内部控制缺陷的认定标准，已造成了财务报告内部控制的重大缺陷。公司董事会及管理层为帮助公司摆脱困境，解决债务危机以及适应未来发展的需要，积极与潜在投资者及合作伙伴展开商讨，聘请了咨询机构、注册会计师、执业律师等专业技术人员，对解决公司现状开展一系列举措，在前述专业技术人员的配合下，董事会和管理层依法合规地开展纾困自救、债务危机、起诉应诉等大量工作。截止本报告披露日，公司未按照《公司法》、《证券法》、《上市公司信息公开披露管理办法》等法律和法规的要求在规定的时间内披露2020年度年度及2021年一季度报告，违法了相关法律和法规的要求。虽然公司后续履行了信息公开披露义务，但公司上述行为体现了公司目前内部控制存在重大缺陷。

  1、2020年9月8日，企业成立上海霖琰贸易有限公司，法定代表人为郎可可，注册资本为4000万元人民币，统一社会信用代码为91310112MA1GDJG91X。企业地址位于上海市闵行区平阳路258号1层，所属行业为批发业，营业范围包含：许可项目：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以有关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：汽车零配件批发；办公设备销售；文具用品零售；体育用品及器材零售；日用百货销售；汽车租赁；贸易经纪；供应链管理服务；专用设备修理；机电设施销售；机械设备销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

  2、2020年12月17日，上海霖琰贸易有限公司新设子公司斯太尔（北京）贸易有限公司。营业范围包括销售汽车零配件、机电设施、机械设备；金属制作的产品、机械和设备修理业；技术开发、技术咨询、技术服务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经有关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不可以从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。

  1、委托理财诉讼事项：为维护公司及投资者权益，公司已就1.3亿元委托理财诉讼事项向中华人民共和国最高人民法院提起上诉，最高人民法院已开庭审理，已判决，本次诉讼判决为终审判决。

  2、技术授权许可诉讼事项：2018年5月，中关村科技产业园控股集团有限公司就其与公司子公司斯太尔动力（江苏）投资有限公司的技术授权许可使用合同纠纷事项向江苏省高级人民法院提起诉讼，要求江苏斯太尔返还技术许可费贰亿元，并冻结子公司位于江苏溧阳的银行账户。2020年12月28日，公司收到江苏省高级人民法院《民事判决书》[（2018）苏民初12号]，法院已对江苏中关村科技产业园控股集团有限公司公司及全资子公司江苏斯太尔、常州斯太尔技术许可使用合同纠纷一案作出判决：一、斯太尔动力（江苏）投资有限公司于判决生效之日起十日内返还江苏中关村科技产业园控股集团有限公司2亿元；二、江苏中关村科技产业园控股集团有限公司于本判决生效之日起十日内返还斯太尔动力（江苏）投资有限公司《技术许可协议三款非道路柴油发动机EM12,M14UI及M16UI》交付物清单所载物品：1.发动机二维图纸；2.发动机三维数模；3.发动机装配说明书；4.发动机材料清单；5.标定软件及ECU数据；6.发动机下线.发动机测试报告及样机各一台；8.发动机质量检验清单。如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费1,041,800元，诉讼保全费5,000元，共计1,046,800元,由江苏斯太尔公司负担。该审为一审判决，并非终审判决，截止本报告披露日，该案已二审开庭但尚未最终裁决。3、业绩补偿诉讼事项进展：为维护公司及广大投资者合法权益，公司依据山东省高级人民法院出具的一审判决书[（2017）鲁民初130号]，向法院申请强制执行，但经法院查实，英达钢构及冯文杰已无可供执行财产，山东高院依候查封了英达钢构名下房产和土地。截至本报告披露日，英达钢构仅向公司支付500万元补偿款，其他剩余部分及违约金、诉讼费等均未支付，且未提出后续履约计划，该诉讼可收回金额尚存在一定不确定性，请投资者注意风险。

  4、债务豁免事项：公司收到和合资产及金色木棉分别于2019年12月27日、12月31日出具的债务豁免告知函，上述两债权方同意减免部分借款本金、全部利息、复利、罚息和相关诉讼费用等，其中和合资产同意减免债务金额为人民币14,375,068.28元，金色木棉同意减免债务金额为人民币85,616,840.76元，共计人民币99,991,909.04元。公司在收到告知函后和金色木棉及和合资产签署了该告知函的延续协议《豁免协议》，明确接受豁免协议中所列相关债务豁免条件，即豁免后共同确认和合资产剩余债权金额为本金人民币8,300,000元，金色木棉剩余债权金额为本金人民币50,000,000元，公司已于2020年3月31日偿付了上述两家机构豁免后的债权本金5,830万元，公司与两家机构的债权债务关系就此终结。

  5、武进管委会诉公司退还相关奖励款事项：2020年1月13日，公司获悉上海仲裁委员会已受理武进管委会诉公司退还相关奖励款一案。武进管委会在仲裁申请书中提出，2014年3月26日，武进管委会与湖北博盈投资股份有限公司（斯太尔动力股份有限公司原公司名称）签订了《战略合作协议》，约定斯太尔在武进国家高新区投资设立企业，武进管委会对此给予支持和配合。后武进管委会与斯太尔又签订了《补充协议》，约定斯太尔在武进国家高新区投资建立柴油发动机生产基地，总投资预计将达人民币70亿元，斯太尔应根据协议约定在园区内设立企业；在工业用地安排方面，武进管委会按约定条件向斯太尔支付总额8,050万元的项目奖励基金；在专项财政支持方面，武进管委会按约定条件向斯太尔分批支付财政奖励共计1亿元；在税收奖励方面，武进管委会按约定条件向斯太尔支付相关税款奖励。该补充协议第八条第1款特别约定：若斯太尔未能按照投资协议在2018年底累计投资30亿，累计销售50亿，则武进管委会有权要求斯太尔退还相关奖励的一半。武进管委会在仲裁申请书中还提出，上述协议签订后，武进管委会按照协议约定，自2014年6月27日起陆续向斯太尔支付各项奖励款，总计人民币189,110,100.00元。但经武进管委会查询，截至2018年底，斯太尔在武进高新区设立的全资子公司斯太尔动力（江苏）投资有限公司的出售的收益总计284,685,141.52元、斯太尔动力（常州）发动机有限公司的出售的收益总计44,754,319.48元，远未达到协议约定的“在2018年底累计销售50亿”的目标。武进管委会根据其提交上海仲裁委的《战略合作协议》和《补充协议》中的仲裁条款，向上海仲裁委员会申请仲裁，要求斯太尔退还奖励款总金额的一半，即人民币94,555,050.00元。2020年1月13日，上海仲裁委员会已受理此案，2020年4月22日，上海仲裁委员会第一次开庭审理，裁庭给予双方一周时间补充提交证据，并要求双方在5月22日前达成调解，否则将依法进行裁决。公司于2020年5月29日收到《上海仲裁委员会延长审理期限通知》，现仲裁庭报经仲裁委主任批准，将本案的审理期限延长至2020年7月30日。2020年8月7日，公司收到《上海仲裁委员会裁决书》(（2019）沪仲案字第3240号) ，裁决如下：1、被申请人斯太尔动力股份有限公司应于本裁决作出之日起

  十五日内向申请人武进国家高新技术产业开发区管理委员会退还相关奖励款共计人民币94,555,050元；2、被申请人斯太尔动力股份有限公司应于本裁决作出之日起十五日内向申请人武进国家高新技术产业开发区管理委员会支付律师费人民币300,000元；3、本案仲裁费人民币597,852元（已由申请人预缴），全部由被申请人斯太尔动力股份有限公司承担，被申请人斯太尔动力股份有限公司应于本裁决作出之日起十五日内直接向申请人武进国家高新技术产业开发区管理委员会支付人民币597,852元。

  6、民事裁定书事项：公司于2020年3月与深圳大朗商务咨询有限公司签署借款协议，深圳大朗商务咨询有限公司同意借款4900万元用于补充公司流动资金。借款期限为2020年3月30日至2020年9月30日。截止还款日期，公司未能偿还上述借款。公司于2020年10月收到江苏省常州市中级人民法院《民事裁定书》(（2020）苏04财保89号) ，申请人深圳大朗商务咨询有限公司于2020年9月17日向江苏省常州市中级人民法院申请诉前财产保全，请求对公司、常州斯太尔银行存款50,272,657.53元予以冻结或对其相应价值的财产予以查封、扣押。2020年11月4日，深圳大朗商务咨询有限公司按照与公司签订的《借款协议》约定的争议解决方法向深圳国际仲裁院提起仲裁。截止本报告公告日，以上描述的案件尚未最终审结。

  浙江省高级人民法院已就原控制股权的人英达钢构股票质押诉讼事项出具了《执行裁定书》[（2018）浙执20号之二]，裁定解除对英达钢构持有的本公司8,959万股限售股股票的冻结，将标的股份作价14,243.17万元（扣除诉讼费及执行费）抵债，交付给财通证券资产管理有限公司（以下简称“财通资管”，代表财通证券资管财富十号定向资产管理计划）用于抵偿相应金额的债务。2019年8月，财通证券资管财富十号定向资产管理计划的委托人四川信托有限公司（代表四川信托-泓玺一号债券投资集合资金信托计划）与成都国兴昌签署了《信托受益权转让协议》及补充协议。根据协议约定，四川信托将其享有的“四川信托-锦宏一号单一资金信托”的信托受益权作价56,500.00万元转让给成都国兴昌。根据信托计划和资管计划约定，成都国兴昌作为四川信托-锦宏一号单一资金信托的受益人，通过信托计划再通过财通证券资管财富十号定向资产管理计划间接持有本公司股份8,959万股，占本公司总股本的11.61%。公司第一大股东变更事项于2019年11月6日完成变更登记手续，公司第一大股东已由英达钢构变更为成都国兴昌。

  本报告期内，公司积极调整发展策略，一方面以无锡增程公司为平台，不断的提高增程器系列新产品技术性能，另一方面积极需求合作伙伴，打通军方快速批量的市场销售经营渠道，并通过差异化竞争战略和产品结构调整升级，深化细分市场领域，进一步保持核心竞争优势。公司核心竞争力分析如下：

  基于Monoblock技术基础上，已形成了现有四大核心技术，包括独有的发动机缸体、缸盖连体结构、标准气缸模块化组合技术、独立的电控系统。高海拔适应性，发动机适应6000m高原的动力需求。超低温起动技术，确保发动机能在零下30℃迅速启动，增加锅炉加热装置，确保发动机能在零下43℃迅速启动；

  斯太尔柴油发动机具有体积小、重量轻、可靠性高、生命周期长的特点，可应用于新能源汽车增程器、UPS、船舶辅助动力、高铁机车辅助动力、军用车辆辅助动力等领域。在拥有四大核心技术的同时，可提供丰富的柴电混合动力、增程器技术解决方案，以满足未来排放标准升级及新能源大规模市场化应用需求。

  斯太尔动力产品已延伸至车用、船用、发电机组等领域，产品及贮备种类丰富，包括小径多缸柴油发动机、高性能发电机组、混合动力增程器等，现在已经成为集动力系统研发、装配和销售一体化的动力系统供应商。

  根据环境保护部、国家质检总局联合发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》文件要求，自2020年7月1日起，所有轻型汽车应符合国六A限值要求，自2023年7月1日起所有轻型汽车应符合国六B限值要求。随国家持续加大环境保护和清洁能源推广，满足高排放要求的中高端、环保型动力产品的市场需求持续上升。在政策与市场双重驱动下，传统内燃机满足排放法规难度加大，发展新能源产品已成大势所趋。国家发展和改革委员会发布《汽车产业投资管理规定》，将燃油汽车投资项目和纯电动汽车投资项目进行了明确划分，将增程式电动汽车归类于纯电动汽车投资项目，同时2019年12月3日工信部发布了《新能源汽车产业高质量发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）中载明“三纵”包含了插电式混合动力（含增程式）汽车，对比《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020年）》，新能源车的定义增加了增程式的汽车。由此可见，增程式电动汽车将成为车企的一大重点发展趋势，这为包括“斯太尔”在内的动力设备制造公司可以提供了广阔市场空间。

  未来，公司将继续巩固和发展高性能柴油发动机在新能源辅助动力、非道路、军车等方面的各项核心优势，并深度发展产品在混合动力上的创新性应用，打造新能源动力系统。同时，公司将通过战略合作、并购、重整等方式，积极寻找新的利润增长点，逐渐增强企业纯收入能力，保障企业的可持续发展。

  2021年，公司继续在董事会领导下，以新能源产品和军民融合为发展契机，聚焦“节能减排、绿色发展”主题，努力推进柴油发动机和增程器业务的发展，同时充分的发挥上市公司平台优势，优化资本结构、解决债务危机及经营难题。

  1、生产建设方面：2021年，公司将继续优化现有自动柔性化发动机生产线和增程器以及高性能检测设备的使用与配置，重点推进基于M12CR发动机及增程器的插电式混合动力系统，以及M12/M14/M16特殊用途电源用的发动机的生产；

  2、市场开拓方面：2021年，公司将优化销售队伍及与合作方的销售经营渠道建立，聚焦特殊用途市场，充分的利用公司产品及品牌优势，做好重点项目的落地工作。同时，公司将继续发挥斯太尔发动机在无人车等领域的技术优势，在稳定现有搭载客户

  3、技术研发方面：2021年，公司将逐步优化增程器系列新产品、军品发动机的开发，完成各项目机搭载，有效控制指标、性能风险。公司加强完善研发团队能力建设，将以无锡增程公司为平台，致力于增程器产品的技术升级与研发，努力打造增程式能量源系统，集成电池组、冷却系统等，为整车提供一整套的纯电驱动系统；

  4、内部控制管理方面：2021年，公司将进一步完成各项制度优化改革，强化预算管理，积极盘活资产，逐步的提升资金运行效率，并加大对重大风险、重大决策的管理和控制，有效控制运营风险。同时，优化人力资源配置，调整管理结构，提升公司整体工作效率；

  5、资本运作方面：2021年，公司将根据公司现在的状况进行融资，努力解决企业债务纠纷及经营困难，同时公司将充分的利用长期资金市场，以战略合作、并购、重组等方式，积极谋求转变发展方式与经济转型，增强企业纯收入能力，为扭亏为盈奠定基础。

  随着道路柴油发动机“国六排放标准”的逐步实施，排放技术方面的要求不断的提高，若公司不能及时研制出符合未来高要求排放标准的发动机产品，将会对公司发动机业务未来盈利能力产生一定的影响。

  应对措施：为应对日益严苛的排放政策及法规，公司将大力开拓新能源动力增程器、军品和非道路等不适用国六排放标准的市场领域，以控制运营风险。同时，公司将结合实际需要，推进醇燃料发动机技术的开发工作。

  通过数年的努力，公司虽然在市场开拓和品牌推广方面取得了一定成绩，但销售进展仍较为缓慢。此外，随着新能源汽车续航能力技术的突破，增程器在新能源加装市场的存活周期存在一定不确定性。所以，公司发动机业务能否取得规模化销售和盈利仍存在一定风险。

  应对措施：公司将有效利用斯太尔在新能源辅助动力领域的技术优势，通过与知名品牌汽车厂商合作，逐步扩大市场占有率，并依靠原有研发团队，加强新能源混合动力产品及控制管理系统的研发，积极地推进相关业务的开拓和配套。

  目前公司主要生产基地斯太尔动力（常州）发动机有限公司厂房已被查封，公司管理团队正在积极沟通并协商解决，可持续性经营受到一定影响。

  应对措施：目前，公司子公司无锡增程公司经营及管理活动一切正常，随着《汽车产业投资管理规定》将增程式电动汽车分类归属的明确，公司增程器系列新产品的市场空间不断加大，增程器业务将成为公司未来新的利润增长点。

  公司及子公司因涉及诉讼及多项债务逾期，导致银行账户、房产、股权被冻结，并进一步触发信用风险，公司融资难度不断加大，可能会对公司未来资金使用与运转产生重大影响。

  应对措施：一方面，公司将继续采取司法手段努力收回控制股权的人业绩补偿款及违约金；另一方面，公司将盘活现有资产，利用资本平台引进注资；此外，公司管理层将积极沟通、协调有关债权方，磋商解决方案，以期早日解决贷款逾期及资金紧张问题。

  公司因账户被冻结、、流动性不足，造成部分人才流失，对生产经营及日常管理造成一定影响。

  应对措施：公司将积极融资并制定有效解决方案，争取早日解决贷款逾期及账户被冻结问题。同时，公司后续将依据业务发展需要对研发、市场、管理人员进行招聘补充。